Fx opsies en glimlag risiko

FX Opsies en Smile Risiko (Wiley Finansies Series) (Niederländisch) Gebundene Ausgabe & ndash; 4. Dezember 2009 Die mark FX Opsies verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX Opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX Opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: * Hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit * Die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle * Bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit * Fundamentele konsepte van glimlag verskansing * Groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode *-Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model * Pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies * Gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van boek 'n FX opsies ' beskrywing Van die binnekant Flap & Quot; Die volgende generasie FX Opsies boek het aangebreek: Antonio Castagna geskryf het baie jare van sy praktiese ervaring op die handel vloer van Banca IMI. Dit is 'n waardevolle versameling van die belangrikste idees met betrekking tot die FX glimlag oppervlak en verskansing van eerste generasie eksotiese. Ek is baie asseblief Antonio het tyd om sy intuïtiewe insigte deel & quot. - Uwe Wystup, besturende direkteur van MathFinance AG & Quot; As jy regtig belangstel in harde wetenskap en tegnologie van FX opsies mark maak is, is dit waarskynlik die beste bron waaruit leer - die meeste van die inhoud boeke gaan veel verder as enigiets te vinde in ander monografieë oor dieselfde onderwerp. Sterk aanbeveel & quot. - Dariusz Gatarek, Nasionale Bank van Pole, adviseur van die Raad & Quot; Antonio Castagna geformaliseerd die beginsels en konsepte wat hy gebruik in sy handel aktiwiteit op die FX mark, 'n belangrike bateklas wat soms nie die aandag wat dit verdien te ontvang. Aandag word gegee aan 'n wye verskeidenheid van onderwerpe wat wissel van 'n wye spektrum tussen teorie en praktyk van die mark te haal konvensies om wisselvalligheid oppervlaktes, verandering van meet tegnieke, dinamiese arbitrage-vrye modelle, verskansing en risiko-analise. Onder die verskeie tegnieke aan te gaan met wisselvalligheid glimlag konsekwent pryse, ek is bly kamer is aan die mengsel dinamika, een van die min soepel benadering waar die Markoviaanse projeksie is eksplisiete en besef in die mengsel diffusie en die onsekere wisselvalligheid modelle, met treffende resultate in die korrelasie tussen wisselvalligheid en onderliggende in die geprojekteerde diffusie weergawe. Algehele is dit 'n interessante en eklektiese boek vir lesers wat belangstel in leer of die uitbreiding van hul kennis van die FX wisselvalligheid mark & ​​quot. - Damiano Brigo, Besturende Direkteur, FitchSolutions, Londen Produk Beskrywing Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode - Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van boek 'n FX opsies ' Oor die skrywer Antonio Castagna is tans vennoot en mede-stigter van die raadgewende maatskappy Jason Ltd, die verskaffing van ondersteuning aan finansiële instellings vir die ontwerp van modelle om komplekse afgeleide prys en 'n wye verskeidenheid risiko's, insluitende krediet en likiditeit te meet. Antonio gegradueer in Finansies van LUISS Universiteit, Rome, in 1995 met 'n proefskrif oor Amerikaanse opsies en die numeriese prosedures vir hul waardering. Hy het sy loopbaan in beleggingsbankwese in IMI Bank, Luxemborug, as 'n finansiële ontleder in die Risk Control Departement voordat hy na Banca IMI, Milaan, eers as 'n mark maker van cap / vloere en swaptions, voor die oprigting van die FX opsies lessenaar en loop die boek van gewone vanielje en eksotiese opsies op die belangrikste geldeenhede, terwyl ook verantwoordelik vir die hele FX wisselvalligheid handel. FX Opsies en Smile Risiko (Die Wiley Finansies Series) Hardcover & ndash; 8 Januarie 2010 Produk Beskrywing Van die binnekant Flap "Die volgende generasie FX Opsies boek het aangebreek:.. Antonio Castagna geskryf het baie jare van sy praktiese ervaring op die handel vloer van Banca IMI Dit is 'n waardevolle versameling van die belangrikste idees met betrekking tot die FX glimlag oppervlak en verskansing van eerste generasie eksotiese ek is baie asseblief Antonio het tyd om sy intuïtiewe insigte te deel. " Uwe Wystup, besturende direkteur van MathFinance AG "As jy regtig belangstel in harde wetenskap en tegnologie van FX opsies mark maak is, is dit waarskynlik die beste bron waaruit leer die meeste van die inhoud boeke gaan veel verder as enigiets te vinde in ander monografieë oor dieselfde onderwerp. Sterk aanbeveel. " Dariusz Gatarek, Nasionale Bank van Pole, adviseur van die Raad "Antonio Castagna geformaliseerd die beginsels en konsepte wat hy gebruik in sy handel aktiwiteit op die FX mark, 'n belangrike bateklas wat soms nie die aandag wat dit verdien te ontvang. Aandag word gegee aan 'n wye verskeidenheid van onderwerpe wat wissel van 'n wye spektrum tussen teorie en praktyk van die mark te haal konvensies om wisselvalligheid oppervlaktes, verandering van meet tegnieke, dinamiese arbitrage & # x2013;. gratis modelle, verskansing en risiko-analise Onder die verskeie tegnieke aan te gaan met wisselvalligheid glimlag konsekwent pryse, ek is bly kamer is aan die mengsel dinamika, een van die min soepel benadering waar die Markoviaanse projeksie is eksplisiete en besef in die mengsel diffusie en die onsekere wisselvalligheid modelle, met treffende resultate in die korrelasie tussen wisselvalligheid en onderliggende in die geprojekteerde diffusie weergawe. Algehele is dit 'n interessante en eklektiese boek vir lesers wat belangstel in die leer of die uitbreiding van hul kennis van die FX wisselvalligheid mark. " Damiano Brigo, Besturende Direkteur, FitchSolutions, Londen Van die agterblad Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black & # x2013; Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: hoe die Black & # x2013; Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna & # x2013; Wolga metode wisselvalligheid & # x2013; verwante Grieke in die Black & # x2013; Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van 'n FX opsies boek Die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. Skakels na hierdie item Kies of jy wil ander gebruikers in staat wees om te sien op jou profiel dat hierdie biblioteek is 'n gunsteling van joune. Cover13; - Inhoud - voorwoord - Notasie en akronieme - 1.3.2 vervaldatum en nedersetting datum - 1.3.3 Premium - 1.3.4 Market standaard praktyke vir vermelding opsies - 1.4 Belangrikste verhandel FX opsie strukture - 2 Pryse Models vir FX Opsies - 2.1 Beginsels van opsie pryse teorie - 2.1.1 Die Black8211; Scholes ekonomie - 2.2.3 Haal geïmpliseerde wisselvalligheid en staking - 2.2.4 Sommige verhoudings van die BS formule - 2.3 Die Heston Model - 2.3.1 Tyd-afhanklike parameters in die Heston model - 2.4 Die SABR model - 2.5 Die mengsel benadering - 2.5.1 Die LMLV model - 2.5.2 Die LMUV model - 2.5.3 Kenmerke van die LMLV en LMUV modelle en 'n vergelyking tussen hulle - 2.5.4 Uitbreiding van die LMUV model - 2.6 Sommige oorwegings oor die keuse van die model - 3 Dynamic Verskansing en wisselvalligheid Trading - 3.1 Voorlopige oorwegings - 3.2 'n Algemene raamwerk - 3.3 Verskansing met 'n konstante geïmpliseerde wisselvalligheid - 3.4 Verskansing met 'n opdatering geïmpliseer wisselvalligheid - 3.4.1 'n Mark model vir die geïmpliseerde wisselvalligheid - 3.5 Verskansing Vega - 3.6 Verskansing Delta, Vega, Vanna en Volga - 3.6.1 Vanna8211; Wolga verskansing met een geïmpliseerde wisselvalligheid - 3.6.2 Vanna8211; Wolga verskansing met verskillende stilswyende volatiliteiten - 3.7 Die wisselvalligheid glimlag en sy fenomenologie - 3.8 Plaaslike blootstelling aan die wisselvalligheid glimlag - 3.8.1 Haal die stakings van die belangrikste strukture - 3.8.2 OTM straddle blootstelling - 3.8.3 Risiko ommekeer blootstelling - 3.8.4 Vega-geweeg vlinder blootstelling - Scenario verskansing en sy verhouding met Vanna8212; Wolga verskansing - 3.9.1 Scenario verskansing met konstante Delta opsies - 4 die wisselvalligheid Oppervlakte - 4.1 Algemene definisies - 4.1.1 arbitrage geleenthede onder die drie verskillende reëls - 4.2 Kriteria vir 'n doeltreffende en gerieflike voorstelling van die wisselvalligheid oppervlak - 4.3 Wat algemeen aanvaar benaderings tot die bou van 'n wisselvalligheid oppervlak - 4.4 Smile interpolasie onder stakings: die Vanna8211; Wolga benadering - 4.4.1 Die Vanna8211; Wolga benadering: algemene instelling - 4.4.2 Die berekening van die Vanna8211; Wolga gewigte en opsie pryse - 4.4.3 perk en geen-arbitrage voorwaardes - beskrywing Produk Beskrywing Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode - Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van 'n FX opsies & # x2019; boek Die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. Van die binnekant Flap & # X22; Die volgende generasie FX Opsies boek het aangebreek: Antonio Castagna geskryf het baie jare van sy praktiese ervaring op die handel vloer van Banca IMI. Dit is 'n waardevolle versameling van die belangrikste idees met betrekking tot die FX glimlag oppervlak en verskansing van eerste generasie eksotiese. Ek is baie asseblief Antonio het tyd om sy intuïtiewe insig & # X22 deel. - Uwe Wystup, besturende direkteur van MathFinance AG & # X22; As jy regtig belangstel in harde wetenskap en tegnologie van FX opsies mark maak is, is dit waarskynlik die beste bron waaruit leer - die meeste van die inhoud boeke gaan veel verder as enigiets te vinde in ander monografieë oor dieselfde onderwerp . Sterk aanbeveel & # X22. - Dariusz Gatarek, Nasionale Bank van Pole, adviseur van die Raad & # X22; Antonio Castagna geformaliseerd die beginsels en konsepte wat hy gebruik in sy handel aktiwiteit op die FX mark, 'n belangrike bateklas wat soms nie die aandag wat dit verdien te ontvang. Aandag word gegee aan 'n wye verskeidenheid van onderwerpe wat wissel van 'n wye spektrum tussen teorie en praktyk van die mark te haal konvensies om wisselvalligheid oppervlaktes, verandering van meet tegnieke, dinamiese arbitrage-vrye modelle, verskansing en risiko-analise. Onder die verskeie tegnieke aan te gaan met wisselvalligheid glimlag konsekwent pryse, ek is bly kamer is aan die mengsel dinamika, een van die min soepel benadering waar die Markoviaanse projeksie is eksplisiete en besef in die mengsel diffusie en die onsekere wisselvalligheid modelle, met treffende resultate in die korrelasie tussen wisselvalligheid en onderliggende in die geprojekteerde diffusie weergawe. Algehele is dit 'n interessante en eklektiese boek vir lesers wat belangstel in leer of die uitbreiding van hul kennis van die FX wisselvalligheid mark & ​​# X22. - Damiano Brigo, Besturende Direkteur, FitchSolutions, Londen Oor die skrywer Antonio Castagna is tans vennoot en mede-stigter van die raadgewende maatskappy Jason Ltd, die verskaffing van ondersteuning aan finansiële instellings vir die ontwerp van modelle om komplekse afgeleide prys en 'n wye verskeidenheid risiko's, insluitende krediet en likiditeit te meet. Antonio gegradueer in Finansies van LUISS Universiteit, Rome, in 1995 met 'n proefskrif oor Amerikaanse opsies en die numeriese prosedures vir hul waardering. Hy het sy loopbaan in beleggingsbankwese in IMI Bank, Luxemborug, as 'n finansiële ontleder in die Risk Control Departement voordat hy na Banca IMI, Milaan, eers as 'n mark maker van cap / vloere en swaptions, voor die oprigting van die FX opsies lessenaar en loop die boek van gewone vanielje en eksotiese opsies op die belangrikste geldeenhede, terwyl ook verantwoordelik vir die hele FX wisselvalligheid handel. Meer titels om te oorweeg Winkelwagen 1 && shoppingCart. priceAndPointsEnabled ()> "> Jy kry die VIP behandeling! Met die aankoop van Kobo VIP Lidmaatskap, jy kry 10% af en 2x Kobo Super Punte op in aanmerking kom items. Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode - Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van boek 'n FX opsies ' Die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. FX Opsies en Smile Risiko. Die Wiley Finansies Reeks Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: - Hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit - Die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle - Bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit - Fundamentele konsepte van glimlag verskansing - Groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode --Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model - Pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies - Gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van boek 'n FX opsies ' FX Opsies en Smile Risiko Redakteur (s): Antonio Castagna Oor hierdie boek Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode - Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van boek 'n FX opsies ' Die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. FX Opsies en Smile Risiko Hardcover & ndash; 19 Januarie 2010 Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode - Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van boek 'n FX opsies ' Die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. Gedetailleerde beskrywing Die mark FX Opsies verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX Opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX Opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. Dekking sluit in: * Hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit * Die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle * Bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit * Fundamentele konsepte van glimlag verskansing * Groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode *-Wisselvalligheid verwant Grieke in die Black-Scholes model * Pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies * Gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van boek 'n FX opsies ' Die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. Van die inhoud Notasie en akronieme. 1 Die FX mark. 1.1 FX tariewe en spot kontrakte. 1.2 ronduit en FX ruil kontrakte. 1.3 FX opsiekontrakte. 2.5 Die mengsel benadering. 2.6 Sommige oorwegings oor die keuse van die model. 3 Dynamic Verskansing en wisselvalligheid Trading. 3.1 Voorlopige oorwegings. 3.2 'n Algemene raamwerk. 3.3 Verskansing met 'n konstante geïmpliseerde wisselvalligheid. 3.4 Verskansing met 'n opdatering geïmpliseer wisselvalligheid. 3.5 Verskansing Vega. 3.6 Verskansing Delta, Vega, Vanna en Wolga. 3.7 Die wisselvalligheid glimlag en sy fenomenologie. 3.8 Plaaslike blootstelling aan die wisselvalligheid glimlag. 3.9 Scenario verskansing en sy verhouding met Vanna-Wolga verskansing. 4 die wisselvalligheid Oppervlakte. 4.1 Algemene definisies. 4.2 Kriteria vir 'n doeltreffende en gerieflike voorstelling van die wisselvalligheid oppervlak. 4.3 Wat algemeen aanvaar benaderings tot die bou van 'n wisselvalligheid oppervlak. 4.4 Smile interpolasie onder stakings: die Vanna-Wolga benadering. 4.5 Enkele kenmerke van die Vanna-Wolga benadering. 4.6 'n Alternatiewe karakterisering van die Vanna-Wolga benadering. 4.7 Smile interpolasie tussen termijnen: geïmpliseerde wisselvalligheid termyn struktuur. 4.8 Toelaatbaar wisselvalligheid oppervlaktes. 5.6 Amerikaanse plain vanilla opsies. 6 Options rolstoel. 6.1 'n taksonomie van versperring opsies. 6.2 Sommige verhoudings van versperring opsie pryse. 6.3 Pryse vir versperring opsies in 'n BS ekonomie. 6.4 Pryse formules vir versperring opsies. 6.5 Een-touch (korting) en no-touch opsies. 6.6 Double-versperring opsies. 7.8 Saamgestelde, Asiatiese en Terugblik opsies. 8 risikobestuursinstrumente en analise. 8.1 Inleiding. 8.2 Implementering van die LMUV model. 8.3 Risiko monitering gereedskap.